货币实际上是否会改变双手交易期货?
Results 1 to 5 of 5

Thread: 货币实际上是否会改变双手交易期货?

  1. #1
    假设期货合约下的资产不支付股息或相关(存储等)成本,我在t时期对期货合约的价格F_t具有以下公式:

    F_t = S_t * e ^ {r(T-t)}

    其中S_t是t时刻标的资产的价值,r是无风险利率,T是合约交割日期。
    假设F_t < 0.如果我在现实世界的情况下在时间t对这份合约做出多头头寸,我会立即收到F_t的金额,还是所有的金钱只在交割时间T才会交易?

  2. #2
    我不明白你的问题,但正如一个注意F_T不能是负面的,因为价格(S_T)总是正值,而E ^ X GT; 0为任何实际的x。两个正数的乘积是正数。

  3. #3

    Quote Originally Posted by ;
    我不明白你的问题,但正如一个注意F_T不能是负面的,因为价格(S_T)总是正值,而E ^ X GT; 0为任何实际的x。两个正数的乘积是正数。
    抱歉,是我的错。我的意思是说,如果你对合同中的一个空头头寸(即同意交付相关资产),在这种情况下,合同的价值(对你而言)总是负值?

  4. #4

    Quote Originally Posted by ;
    我不明白你的问题,但正如一个注意F_T不能是负面的,因为价格(S_T)总是正值,而E ^ X GT; 0为任何实际的x。两个正数的乘积是正数。
    此外,与期权合约不同的是,未来的价值肯定可能是正面的或负面的 - 因为收益可能也是。如果在交割日期后,相关资产的价格已经下跌,您有义务支付差价?这是否意味着上述公式不正确?它应该是V_t = F_0 - S_t * e ^ {r(T-t)}

  5. #5
    价格总是正面的。价值可能是负面的。一切正确:V_t = F_0 - F_t = F_0 - S_t * e ^ {r(T-t)}(长位置)。在这种情况下它将是-V_t。
    Quote Originally Posted by ;
    如果在交割日期后,相关资产的价格已经下跌,您有义务支付差价?
    这就是大多数期货今天工作的原因,你付出的差价更方便。

發布權限

  • 您不可發布新主題
  • 您不可回复
  • 您不可發布附件
  • 您不可編輯您的帖子
  •  
  • BB代碼是打開的
  • 表情符號是打開的
  • [IMG]代碼是打開的
  • [視頻]代碼是打開的
  • HTML代碼是關閉的
forex-pedia網站使用cookie 文字跟蹤
forex-pedia.com網站使用cookie 文字跟蹤,某些設定已經固定。您可以點擊此處閱讀我們的Cookie使用說明。 請點擊右鍵接受我們的cookies。如果您選擇繼續使用forex-pedia.com網站,我們將認為您接受我們的cookies。