我听说一个大型实体(我听到的数字是200亿美元)的故事,这些实体使用外汇对冲基金在需要时执行基本货币兑换(欧元兑美元,反之亦然,无需交易)。由于多种原因,我留下了自己的头脑。能否成为一名大公司(称为经纪人或银行雇员)的人可以帮助回答几个问题?
1)为什么有人会采取这种方式,而不是与他们的银行合作?我想到的一些原因可能是基金可以通过购买交易或基金提供隐私等方式获得更好的利率。
2)对冲基金通常要求将资金存入其中并从中撤出。这意味着通过资金银行进出。有谁知道他们如何管理这个?基金是否将多个不同货币的银行账户用于处理存款和提款,然后再将资金转到主要经纪商那里?或者主要经纪商是否有能力直接从客户那里获得资金,从而绕过基金的银行,并且在您准备好之前需要申请汇率?
3)如何处理这样的数据?我意识到外汇市场是流动性的,但是这真的可以在没有太多问题的情况下被清除?需要什么以及哪些经纪人可以处理?这是一笔很大的钱(无论如何)。经纪商从不谈论账户最高限额。
4)对于这样的事情,什么样的佣金是公平的?或者更确切地说,这家公司在滑点和佣金方面对交易有什么期望?典型的对冲基金从220美元赚钱,但我想像这样的交易是非常短期的,并不涉及利润本身。
换句话说,如果你是一个对冲基金,你将需要什么作为基础设施,然后如何机械地处理200亿美元的货币兑换?