外汇对冲基金和货币兑换

[Pedlolepe8]

我听说一个大型实体（我听到的数字是200亿美元）的故事，这些实体使用外汇对冲基金在需要时执行基本货币兑换（欧元兑美元，反之亦然，无需交易）。由于多种原因，我留下了自己的头脑。能否成为一名大公司（称为经纪人或银行雇员）的人可以帮助回答几个问题？

1）为什么有人会采取这种方式，而不是与他们的银行合作？我想到的一些原因可能是基金可以通过购买交易或基金提供隐私等方式获得更好的利率。
2）对冲基金通常要求将资金存入其中并从中撤出。这意味着通过资金银行进出。有谁知道他们如何管理这个？基金是否将多个不同货币的银行账户用于处理存款和提款，然后再将资金转到主要经纪商那里？或者主要经纪商是否有能力直接从客户那里获得资金，从而绕过基金的银行，并且在您准备好之前需要申请汇率？
3）如何处理这样的数据？我意识到外汇市场是流动性的，但是这真的可以在没有太多问题的情况下被清除？需要什么以及哪些经纪人可以处理？这是一笔很大的钱（无论如何）。经纪商从不谈论账户最高限额。
4）对于这样的事情，什么样的佣金是公平的？或者更确切地说，这家公司在滑点和佣金方面对交易有什么期望？典型的对冲基金从220美元赚钱，但我想像这样的交易是非常短期的，并不涉及利润本身。


换句话说，如果你是一个对冲基金，你将需要什么作为基础设施，然后如何机械地处理200亿美元的货币兑换？

[Kathuly]

您可能需要阅读以下内容：
http://www.oracle.com/us/industries/financial-services/045947.pdf合法货币对冲基金通常试图捕捉趋势并始终寻找货币相关性。他们大多数不是为了盈利而进行交易，而是为了补偿其他资产类别的余额和对冲。在我分类为市场阶段1或7的货币市场中，大多数以货币为基础的对冲基金都会在算法上试图坚持特定的方向概况。然而，这些类型的对冲基金在过去8年左右的货币交易中并未见到如此出色的表现。紧缩，与缺乏光彩表现有很大关系，因为中央银行已经介入，因此汇率相对较低且波动性相对较低。交易者通常将货币追逐为货币政策推动利率和货币走高。在2008年全球流动性危机和由此产生的央行降息机制之后，我们看到通常与更为强劲的利率变动环境相关的波动率相对下降，随后出现价格波动 - 交易者喜欢看到为了产生相对回报。你会注意到FXC是绝对最大的货币基金，在它不能再增加营运资金以保持投资者的快乐之后就被登上了。自2008年以来，对冲基金的回报总体来说一直很糟糕，许多资金整体上已经失去了太多资本。坦率地说，我不知道他们这么做 - 我只是不知道一个基金如何拥有多少成本基础，不能为其投资者和股东创造超常的回报。它打动了我的想法。

[Ztalista86]

我听说一个大型实体（我听到的数字是200亿美元）的故事，这些实体使用外汇对冲基金在需要时执行基本货币兑换（欧元兑美元，反之亦然，无需交易）。由于多种原因，我留下了自己的头脑。能否成为一名大公司（称为经纪人或银行雇员）的人可以帮助回答几个问题？ 1）为什么有人会采取这种方式，而不是与他们的银行合作？我想到的一些原因可能是基金可以通过购物来获得更好的利率......
你不会在这里得到你的问题的答案，因为这个论坛里有很多管理100美元而不是200亿美元的人。从你的帖子来看，使用额外的中间人在这样的规模下进行基本转换是没有意义的。除非背后有充足的理由，我们不知道它或者它只是另一个故事。